즉시 상담을 받아보세요!
* 연중무휴, 24시간 상담 가능
전환사채 콜옵션 무상 지정 시 자산수증이익 해당 여부
기준-2024-법규법인-0193[법규과-1912] · 2025. 08. 21.Q질의내용
- 법인이 전환사채 콜옵션의 행사자로 무상 지정된 경우, 해당 콜옵션의 가액이 자산수증이익에 해당하는지요?
S요약
R회신 내용 기준-2024-법규법인-0193[법규과-1912] · 2025. 08. 21.
- 국세청 기준-2024-법규법인-0193[법규과-1912] (2025-08-21) 회신에 따르면 해당 사안의 유권해석 답변임.
- 제3자 지정 콜옵션부 전환사채 발행시, 법인이 해당 콜옵션의 행사자로 무상 지정된 경우, 그 콜옵션의 가액은 지정받은 법인의 자산수증이익에 해당하는 것으로 판단하였습니다.
- 해당 결론의 근거는 법인세법 제15조 및 같은 법 시행령 제11조 제5호 등으로 명시되어 있습니다.
- 특수관계법인 간의 거래에서 발생한 자산 무상수증 이익에 대하여는 부당행위계산부인(법인세법 제52조, 시행령 제88조) 적용 가능성도 함께 확인할 필요가 있다고 보입니다.
- 질의 사실관계, 적용 법령을 근거로 볼 때 실무상 콜옵션 가치 평가 및 익금 산입 여부를 주의해야 할 것으로 보입니다.
L관련 법령 해석
- 법인세법 제15조(익금의 범위): 순자산 증가로 인한 이익 또는 수입은 익금에 해당
- 법인세법 시행령 제11조 제5호: 무상으로 받은 자산의 가액은 수익에 포함됨
- 법인세법 시행령 제11조 제11호: 그 밖의 수익으로서 귀속될 금액도 수익에 포함
- 법인세법 제52조(부당행위계산부인): 특수관계인 간 거래로 조세부담 감소 시 소득금액 재계산 가능
- 법인세법 시행령 제88조 제1항 제3호: 자산을 무상으로 양도한 경우 등 부당행위계산 유형
* 중앙부처 1차 해석은 부처에서 해석한 내용을 수집·제공하는 공공데이터로, 현재 기준과 다를 수 있습니다. 구체적 사안은 소관 부처에 확인하거나 전문가 상담을 권장합니다.
요지
A법인이 ｢전환사채 콜옵션의 행사자｣로 무상으로 지정된 경우, 전환사채 콜옵션의 가치가 자산수증이익에 해당하는지 여부
➠ 콜옵션의 가액은 “A법인의 자산수증이익”에 해당하는 것임
회신
제3자 지정 콜옵션부 전환사채를 발행한 법인이 다른 내국법인을 해당 콜옵션의 행사자로 무상으로 지정한 경우,
해당 콜옵션의 가액은 ｢법인세법｣ 제15조 및 같은 법 시행령 제11조 제5호에 따라 “해당 콜옵션을 부여받은 법인”의 자산수증이익에 해당하는 것임
1. 사실관계
○자문대상법인은 투자자문 등을 영위하는 법인으로, ’21년 말 기준 특수관계법인의 지분 2x.xx%를 보유(최대주주)함으로써 특수관계에 해당함
○’20.x.xx. 특수관계법인은 이사회결의를 통해 운영자금 및 채무상환자금 목적으로 전환사채를 발행하면서, 각 전환사채 인수인(채권자)에 대해 40%까지의 매도청구권을 행사할 수 있는 콜옵션(이하 ‘쟁점 콜옵션’)을 설정하고 각 인수인은 조기상환을 청구할 수 있는 풋옵션을 추가로 설정하는 내용으로 1**억의 전환사채를 발행
○’21.x.xx.과 ’22.x.xx. 특수관계법인은 자문대상법인을 각각 1･2차 콜옵션 행사자로 무상으로 지정하고 이를 채권자들에게 통지
○’21.xx.x.과 ’22.x.x. 자문대상법인은 각각 전환사채 권면금액 2*.*억원에 대하여 콜옵션을 행사하여 기존 채권자들로부터 전환사채를 인수
○자문대상법인은 콜옵션 행사로 취득한 전환사채(권면금액 4*.*억원)에 대해 같은 날(’21.xx.x., ’22.x.x.) 매도청구권을 행사하였고, 2022.x.xx. 주식으로 전환되었음
2. 질의요지
○법인이 ｢전환사채 콜옵션의 행사자｣로 무상으로 지정된 경우, 전환사채 콜옵션의 가치가 자산수증이익에 해당하는지 여부
3. 관련 법령
○ 법인세법 제15조【익금의 범위】
① 익금은 자본 또는 출자의 납입 및 이 법에서 규정하는 것은 제외하고 해당 법인의 순자산(純資産)을 증가시키는 거래로 인하여 발생하는 이익 또는 수입[이하 "수익"(收益)이라 한다]의 금액으로 한다.
○ 법인세법 시행령 제11조【수익의 범위】
법 제15조제1항에 따른 이익 또는 수입[이하 "수익"(收益)이라 한다]은 법 및 이 영에서 달리 정하는 것을 제외하고는 다음 각 호의 것을 포함한다.
5. 무상으로 받은 자산의 가액
11. 그 밖의 수익으로서 그 법인에 귀속되었거나 귀속될 금액
○ 법인세법 제52조【부당행위계산부인】
① 납세지 관할 세무서장 또는 관할지방국세청장은 내국법인의 행위 또는 소득금액의 계산이 특수관계인과의 거래로 인하여 그 법인의 소득에 대한 조세의 부담을 부당하게 감소시킨 것으로 인정되는 경우에는 그 법인의 행위 또는 소득금액의 계산(이하 "부당행위계산"이라 한다)과 관계없이 그 법인의 각 사업연도의 소득금액을 계산한다.
○ 법인세법 시행령 제88조【부당행위계산의 유형 등】
① 법 제52조제1항에서 "조세의 부담을 부당하게 감소시킨 것으로 인정되는 경우"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우를 말한다.
3. 자산을 무상 또는 시가보다 낮은 가액으로 양도 또는 현물출자한 경우. (단서생략)
출처 : 국세청 2025. 08. 21. 기준-2024-법규법인-0193[법규과-1912] | 국세법령정보시스템
유권해석
전환사채 콜옵션 무상 지정 시 자산수증이익 해당 여부
기준-2024-법규법인-0193[법규과-1912] · 2025. 08. 21.Q질의내용
- 법인이 전환사채 콜옵션의 행사자로 무상 지정된 경우, 해당 콜옵션의 가액이 자산수증이익에 해당하는지요?
S요약
R회신 내용 기준-2024-법규법인-0193[법규과-1912] · 2025. 08. 21.
- 국세청 기준-2024-법규법인-0193[법규과-1912] (2025-08-21) 회신에 따르면 해당 사안의 유권해석 답변임.
- 제3자 지정 콜옵션부 전환사채 발행시, 법인이 해당 콜옵션의 행사자로 무상 지정된 경우, 그 콜옵션의 가액은 지정받은 법인의 자산수증이익에 해당하는 것으로 판단하였습니다.
- 해당 결론의 근거는 법인세법 제15조 및 같은 법 시행령 제11조 제5호 등으로 명시되어 있습니다.
- 특수관계법인 간의 거래에서 발생한 자산 무상수증 이익에 대하여는 부당행위계산부인(법인세법 제52조, 시행령 제88조) 적용 가능성도 함께 확인할 필요가 있다고 보입니다.
- 질의 사실관계, 적용 법령을 근거로 볼 때 실무상 콜옵션 가치 평가 및 익금 산입 여부를 주의해야 할 것으로 보입니다.
L관련 법령 해석
- 법인세법 제15조(익금의 범위): 순자산 증가로 인한 이익 또는 수입은 익금에 해당
- 법인세법 시행령 제11조 제5호: 무상으로 받은 자산의 가액은 수익에 포함됨
- 법인세법 시행령 제11조 제11호: 그 밖의 수익으로서 귀속될 금액도 수익에 포함
- 법인세법 제52조(부당행위계산부인): 특수관계인 간 거래로 조세부담 감소 시 소득금액 재계산 가능
- 법인세법 시행령 제88조 제1항 제3호: 자산을 무상으로 양도한 경우 등 부당행위계산 유형
* 중앙부처 1차 해석은 부처에서 해석한 내용을 수집·제공하는 공공데이터로, 현재 기준과 다를 수 있습니다. 구체적 사안은 소관 부처에 확인하거나 전문가 상담을 권장합니다.
요지
A법인이 ｢전환사채 콜옵션의 행사자｣로 무상으로 지정된 경우, 전환사채 콜옵션의 가치가 자산수증이익에 해당하는지 여부
➠ 콜옵션의 가액은 “A법인의 자산수증이익”에 해당하는 것임
회신
제3자 지정 콜옵션부 전환사채를 발행한 법인이 다른 내국법인을 해당 콜옵션의 행사자로 무상으로 지정한 경우,
해당 콜옵션의 가액은 ｢법인세법｣ 제15조 및 같은 법 시행령 제11조 제5호에 따라 “해당 콜옵션을 부여받은 법인”의 자산수증이익에 해당하는 것임
1. 사실관계
○자문대상법인은 투자자문 등을 영위하는 법인으로, ’21년 말 기준 특수관계법인의 지분 2x.xx%를 보유(최대주주)함으로써 특수관계에 해당함
○’20.x.xx. 특수관계법인은 이사회결의를 통해 운영자금 및 채무상환자금 목적으로 전환사채를 발행하면서, 각 전환사채 인수인(채권자)에 대해 40%까지의 매도청구권을 행사할 수 있는 콜옵션(이하 ‘쟁점 콜옵션’)을 설정하고 각 인수인은 조기상환을 청구할 수 있는 풋옵션을 추가로 설정하는 내용으로 1**억의 전환사채를 발행
○’21.x.xx.과 ’22.x.xx. 특수관계법인은 자문대상법인을 각각 1･2차 콜옵션 행사자로 무상으로 지정하고 이를 채권자들에게 통지
○’21.xx.x.과 ’22.x.x. 자문대상법인은 각각 전환사채 권면금액 2*.*억원에 대하여 콜옵션을 행사하여 기존 채권자들로부터 전환사채를 인수
○자문대상법인은 콜옵션 행사로 취득한 전환사채(권면금액 4*.*억원)에 대해 같은 날(’21.xx.x., ’22.x.x.) 매도청구권을 행사하였고, 2022.x.xx. 주식으로 전환되었음
2. 질의요지
○법인이 ｢전환사채 콜옵션의 행사자｣로 무상으로 지정된 경우, 전환사채 콜옵션의 가치가 자산수증이익에 해당하는지 여부
3. 관련 법령
○ 법인세법 제15조【익금의 범위】
① 익금은 자본 또는 출자의 납입 및 이 법에서 규정하는 것은 제외하고 해당 법인의 순자산(純資産)을 증가시키는 거래로 인하여 발생하는 이익 또는 수입[이하 "수익"(收益)이라 한다]의 금액으로 한다.
○ 법인세법 시행령 제11조【수익의 범위】
법 제15조제1항에 따른 이익 또는 수입[이하 "수익"(收益)이라 한다]은 법 및 이 영에서 달리 정하는 것을 제외하고는 다음 각 호의 것을 포함한다.
5. 무상으로 받은 자산의 가액
11. 그 밖의 수익으로서 그 법인에 귀속되었거나 귀속될 금액
○ 법인세법 제52조【부당행위계산부인】
① 납세지 관할 세무서장 또는 관할지방국세청장은 내국법인의 행위 또는 소득금액의 계산이 특수관계인과의 거래로 인하여 그 법인의 소득에 대한 조세의 부담을 부당하게 감소시킨 것으로 인정되는 경우에는 그 법인의 행위 또는 소득금액의 계산(이하 "부당행위계산"이라 한다)과 관계없이 그 법인의 각 사업연도의 소득금액을 계산한다.
○ 법인세법 시행령 제88조【부당행위계산의 유형 등】
① 법 제52조제1항에서 "조세의 부담을 부당하게 감소시킨 것으로 인정되는 경우"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우를 말한다.
3. 자산을 무상 또는 시가보다 낮은 가액으로 양도 또는 현물출자한 경우. (단서생략)
출처 : 국세청 2025. 08. 21. 기준-2024-법규법인-0193[법규과-1912] | 국세법령정보시스템
